北京保利五件拍品亮相上海艺博会

来源：时代周报 进入 曹远征 的专栏 进入专题： 金融改革 非公经济36条 。

对综合金融机构开展全面风险评价和持续监管，确立风险评估制度，构建风险预警机制。随着国内经济加快调整和转型，中小银行和民间资金未来可能会成为金融体系稳定的两大出血点，因此急需有针对性地强化金融安全网的建设。

继续完善金融体系，实现多元金融市场主体的协调发展，督促金融机构加快经营转型，构建均衡化的经营结构，是利率市场化成功推进的基础和前提条件。由于缺乏有力的监管和规制，在虚拟市场高收益、高回报的引诱下，部分民间金融活动背离了其服务农户、个体工商户、小微企业的本源，成为了助长资产泡沫，扰乱金融秩序，妨碍经济和社会安定的重要因素。主要指复杂衍生品交易和高杠杆投资。其次，应对银行综合经营实施严格监管。下一阶段的利率市场化改革应重点做好哪些方面的工作？詹向阳：当前，我国利率市场化改革已到了攻坚阶段，即逐步放开贷款下限和存款上限。

中国工商银行金融研究总监、来源:金融时报 进入专题： 银行业 。准允国内合格银行试点开展、逐步推进。解决之道还在于打破垄断，发展和规范竞争。

随着集中还款的到来，这种盈利模式难以为继。现行一年期存款利率3.5%，贷款利率6.56%，利差高达3.06个百分点，世界罕见。在经济增长趋缓，企业特别是中小企业经营困难的情况下，商业银行赚得满盆满钵。在乱收费成为服务收费主流的情况下，中间业务只占银行收入的20%，国外一般占50%左右，德国商业银行中间业务收费占60%，巴克莱银行占73%，美国的大银行有的高达80%。

其实，利率市场化是金融改革回避不了的大事，因为，在利率管制之下，银行的基准利率与市场的真实利率必然严重脱节，这就为寻租和扭曲创造了巨大的空间。中国银行业中间业务发展刚起步不久，远未饱和。

一是银行靠吃利差过日子，扭曲了商业银行的行为和银行业的竞争。另据银监会的数据，2011年我国商业银行的净利润达10412亿元。银监会要求从4月1日起，商业银行要公布收费价目名录和相关依据，但是，银行公示偷工减料，到目前为止，没有一家公布完整明细的。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。

这次试验能否扩大民间资本参与村镇银行的力度，让民间资本独立发起设立村镇银行，并推动村镇银行向社区银行发展，进而构建不同层次的金融服务商？如果不能，那么，这次试验也没有戏。因为一季度的通货膨胀率还在3.8%，高于存款利率0.3个百分点，负实际利率是对老百姓的剥夺。银行业是服务业，是为实体经济服务的。但可悲的是，只此一家，别无分店。

具体来说，银行的高利润有两大来源：一是高利差，二是乱收费。二是由于过分依靠利差收入，银行的不良贷款出现反弹。

二是加快发展新型金融组织。2010年与2003年相比，大型商业银行的有偿服务产品和项目从338项增加到662项，增长了104%。

银行业的基础性金融服务应当朝着低收费和不收费的方向发展，而高端金融服务，如理财、私人银行等，还应当由银行自主定价。这样一来，在利润率平均化规律的作用下，有谁还去经营实体经济？结构调整和经济转型又如何实现？ 随着经济增长的趋缓，货币政策的操作趋向宽松。近16年来金融业改革的成绩何在？它充分说明，在金融改革的问题上，决策者的思想仍固守着垄断的老框框不放。这样一来，银行业的经营水平不可能提高，竞争力很弱，银行可以做大，但不能做强。央行的重要责任就是要保持正的实际利率，避免和消除金融扭曲。三是银行利差过大，扭曲了资源配置和经济结构

三是以市场化为导向、企业以各种合同形式创建的金融市场交易活动仍处于灰色地带，由于相关制度空白，其始终在寻求合法化。推动金融市场要素价格市场化是一个长过程，同时又是一个较艰难的过程。

只有围绕人民币国际化程度的渐次推进，人民币汇率的弹性和资本管制的放开，才存在不偏离中国经济利益的最后追求。其主要体现在以下四个方面：一是在现有市场中，各类金融机构市场准入的行政限制问题。

战略方向的唯一选择，是国内金融的充分市场化和涉外金融的有限全球化。十八大报告对未来五年深化金融体制改革做出了部署：健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，等等。

进入 夏斌 的专栏 进入专题： 金融改革 。有时可能会产生恶性竞争，不利于系统性风险的防范。真正允许并且鼓励民间资本投资国内任何金融机构。目前金融结构中的直接、间接结构，直接融资结构中的债券信用、银行信用结构，企业融资结构中的国有大企业与中小企业、创新企业结构等诸多结构失衡，均反映的是金融非市场化的后果。

有限的全球化，是指在汇率、资本管理、人民币国际化和国内改革方面，分别逐步推进、相互配合促进中的一种交错发展，是一个逐步逼近全面参与金融全球化的动态过程。在这四项内容中，国内金融改革是其他三项的基础和条件。

有鉴于此，要进一步加快金融业在这方面对内充分的市场化过程，必须尽快完善有问题金融机构的市场化退出机制。现实中国金融能供给什么？其特征是什么？我概括为金融滞后与金融弱国两大现象。

四是利率和保险费率等价格体系的市场化问题。中国金融战略的核心内容有四项：人民币汇率、资本账户管理、人民币国际化和国内金融改革。

在加大金融消费者（中小投资者）保护力度的同时，要加大对金融消费者的风险教育，同时保证市场的公平公正运行。造成这些限制与情况存在的直接原因，主要有以下三个基本原因：一是在中国渐进改革过程中始终要处理好改革、发展与稳定的关系。除继续实行严厉查处市场内幕交易、市场操纵和欺诈行为等日常监管措施外，可考虑设置专门的部门来维护金融消费者的权益，防范金融机构损害消费者权益的行为发生。但是人民币国际化需要以资本管制的基本放开为前提。

人民币国际化，是大国经济崛起的显著标志，因此也是中国金融战略所谋求的核心内容。在这压力下，由于缺乏对金融机构倒闭、破产的法律支持，监管部门往往承担了超越其所能控制的风险管理任务。

对中国金融未来环境的分析，是需求分析。金融弱国向金融强国转化的过程，将始终与战略过渡期相伴随。

缺乏国内金融（包括经济）的进一步改革，一切金融开放活动都难以推进。二是各种金融产品的行政审批问题，包括债券和股票发行的行政审批。